Триллионы рублей утеряны в банкротстве безвозвратно

Эффективность процедур банкротств оставляет желать лучшего. Константин Чекмышев, заместитель руководителя ФНС, сообщил, что по итогам 2021 года кредиторы в рамках процедур несостоятельности потеряли 4 трлн руб. Эти деньги пришлось списать как безнадежные к возврату.

Сейчас банкротство должника позволяет кредиторам вернуть только 1,7% долгов (речь идет о незалоговых взыскателях). Фактически 98,3% долгов списываются как безнадежные. За последние 5 лет кредиторы потеряли 12 трлн руб. долгов, которые пришлось списать из-за невозможности взыскания.

Причины низкого уровня взыскания долгов

Причины низкого уровня взыскания долгов кроются в том, что большинство компаний ведут бизнес недостаточно прозрачно, а иногда и недобросовестно, считает адвокат, управляющий партнер A priori Алексей Иванов. В случае наращивания задолженности собственники бизнеса заранее «готовятся к банкротству», переоформляя активы на подконтрольных лиц, создают искусственную кредиторскую задолженность, перехватывают первенство контроля над арбитражным управляющим. Сейчас, по словам эксперта, банкротство используется в качестве инструмента по выводу активов бенефициарами должника, а не способом погашения задолженности кредиторов.

Основная причина низких погашений кроется в сокрытии документов по деятельности компании и в отсутствии материальной ответственности за подобные действия, уверен адвокат, арбитражный управляющий, руководитель юридической компании «Стратегия» Дмитрий Краснощёк. Несмотря на то, что существует инструмент субсидиарной ответственности, ее необходимо доказать, и, как правило, бенефициары успевают к этому моменту избавиться от активов.

Большинство должников входит в процедуру банкротства, уже находясь в тяжелом финансовом состоянии, когда у них нет ни средств, ни деятельности, позволяющей генерировать выручку и доход, чтобы покрыть требования кредиторов, отмечает эксперт-аналитик, специалист по оценке рисков в сделках с недвижимостью на торгах по банкротству Елена Рыкачева.

«Требований кредиторов, предъявленных в реестр, значительно больше в денежном выражении на начало процедуры, чем реального наличия имущества, находящегося на балансе или в собственности должника. Подтверждение этому — масса финансовых отчетов конкурсных управляющих на ЕФРСБ, выносящих вердикт, что восстановление платежеспособности должника невозможно, а имеющихся средств порой даже недостаточно на проведение самой процедуры», — указывает Елена Рыкачева.

Причины низкого уровня взыскания долгов кроются и в текущей экономической ситуации, считает к.ю.н., доцент Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве РФ Оксана Васильева. Из-за пандемии, введения локдаунов, а также из-за введенных санкций в феврале-марте 2022 года наблюдается спад в экономике.

Эксперт в качестве причин низкого уровня погашения долгов называет также:

1. Неэффективная работа судебных приставов, которые плохо взыскивают имущество должника в счет погашения его долгов.
2. Предоставление контрагентами недостоверных сведений о своей платежеспособности.
3. Изменение курса валют. Из-за роста доллара и евро товары, которые привязаны к данным валютам, тоже выросли в цене, из-за чего на них упал спрос. Уменьшение спроса привело к снижению прибыли компаний, продающей такой товар.
4. Уменьшение клиентской базы — некоторые компании сотрудничают с малым количеством клиентов, которые обеспечивают львиную долю доходов. Из-за потери клиентов такие компании несут серьезные убытки.
5. Корпоративные конфликты — из-за разногласий среди владельцев компании всегда страдает сам бизнес. Из-за неопределенности и из-за споров, которые часто приводят в суд, предприятия терпят серьезные убытки, а персонал работает крайне неэффективно и не слажено.
6. Изменение конъюнктуры рынка — падение спроса на товары (услуги) компании из-за появления товаров или услуг, полностью заменяющих их или из-за инноваций.
7. Умышленное банкротство с целью вывода активов.

Как исправить ситуацию с долгами?

Главные проблемы, с которыми стоило бы сейчас бороться, чтобы улучшить ситуацию со взысканием долгов в банкротстве — это с процедурой наблюдения и с эффективностью торгов, считает начальник аналитико-правового отдела Управления по сопровождению процедур банкротства консалтинговой компании «НТП ГРУП» Александр Малютин. По словам эксперта, процедура наблюдения не несет практической пользы, а лишь затягивает сроки проведения банкротства. Арбитражный управляющий ограничен в правах, руководство должника в этот период может продолжать «топить» компанию, а кредиторы еще больше лишаются шансов на получение денежных средств. В результате некоторые управляющие ожидают стадии конкурсного производства и только тогда начинают оспаривать сделки. Исправление ситуации видится в отсутствии страха подачи исков в рамках внеконкурсного оспаривания и формирования соответствующей практики.

«Еще одна проблема — это порой неэффективность реализации имущества из конкурсной массы. Можно встретить случаи, когда сделка по продаже имущества оспорена из-за ее неравноценности, что подтверждено экспертизой. А потом возвращенное имущество реализуется по цене ниже, чем была установлена судебным актом», — говорит Александр Малютин.

Чтобы говорить об исправлении ситуации, начинать надо с целевых показателей, а именно «Какой процент от погашенных требований можно считать успешным завершением процедуры?», отмечает адвокат, арбитражный управляющий, руководитель юридической компании «Стратегия» Дмитрий Краснощёк. И тут надо понимать, что речь идет именно о процедуре банкротства, то есть должник уже не может рассчитаться по своим обязательствам. Значит, потери для кредитора все равно будут, и если рассмотреть этот аспект, то можно будет сделать вывод, что каждая процедура неповторима. Где-то может быть погашение долгов в районе 30%, а где-то погашения не будет вообще.

Отсутствие финансового оздоровления

Финансовое оздоровление — слишком сложный и дорогой процесс, отмечает арбитражный управляющий, управляющий партнер юридической компании «ПЕРЭКС» Вениамин Дайков. Большинство арбитражных управляющих не обладают навыками выстраивания цепочек производства, логистики, бухгалтерии, продвижения, планирования, стратегического менеджмента, поэтому им проще продать предприятие целиком или по частям, а не привлекать специалистов или самим заниматься разработкой антикризисных программ восстановления.

Популяризировать финансовое оздоровление, по мнению эксперта, можно было бы следующими путями:

1. Мотивировать арбитражных управляющих, кредиторов, должника, суды к большему и частому применению процедур оздоровления — это связано не только с финансовой составляющей, но и репутационной, профессиональной перспективой (более широко продвигать через СМИ данные проекты, где люди не закрыли производства, а смогли их восстановить).
2. Создать специализированный фонд по финансовому оздоровлению проектов — денежные средства из фонда должны поступать на финансирование банкротных проектов с разработкой антикризисного плана и введением молодых специалистов фонда на ключевые позиции с ответственностью всех сторон за нецелевое использование средств фонда.
3. Создать единую платформу инвесторов с возможностью финансирования банкротных проектов, при этом государство может выступать как гарант защиты от притязаний кредиторов на срок до 3 лет, когда производство уже сможет реструктуризировать и обслуживать задолженность само (эти действия помогут сохранить производства, людей, технологии, а также естественным образом отсеять непрофессиональное управление и специалистов).

Итоги

Восстанавливать бизнес сложнее, чем банкротить его, и для изменения ситуации нужно как изменение законодательства, так и поддержка государства.

На маркетплейсе ДОЛГ.РФ можно купить выгодные банкротные долги, обеспеченные залогом, поручительством, с возможностью привлечь контролирующих лиц должника к субсидиарной ответственности. Шансы на взыскание проставлены в нашем персональном рейтинге.